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港股通

什么港股通

港股通有“沪港通”下的港股通和“深港通”下的港股通两种,是指中国内地投资者可以委托内地证券公司,经由上交所或深交所在香港设立的证券交易服务公司,通过上海A股或深圳A股账户用人民币买卖规定范围内的联交所上市的股票。

沪港通,即沪港股票市场交易互联互通机制,指两地投资者委托上交所会员或者联交所参与者,通过上交所或者联交所在对方所在地设立的证券交易服务公司,买卖规定范围内的对方交易所上市股票。沪港通包括沪股通和沪港通下的港股通两部分。

深港通,即深港股票市场交易互联互通机制,是指深交所和香港联合交易所有限公司(简称“联交所”)建立技术连接,使两地投资者通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。深港通包括深股通和深港通下的港股通两部分。

开通条件

个人投资者参与港股通交易需满足以下条件:

  • 开通沪港通下的港股通需已持有上海A股账户,开通深港通下的港股通需已持有深圳A股账户
  • 证券账户及资金账户内的资产合计不低于人民币50万元,其中不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券
  • 通过证券公司评估,满足知识水平、风险承受能力等适当性要求
  • 不存在严重不良诚信记录,不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则规定的禁止或者限制参与港股通交易的情形

开通优势

沪港通和深港通共有优势:

  • 享受T+0交易
  • 双向开放,两地投资者通过沪港通或深股通可以买卖的对方市场股票限于规定的范围
  • 双向人民币交收,内地投资者买卖以港币报价的港股通股票并以人民币交收,香港投资者买卖沪股通或深股通股票以人民币报价和交易
  • 采用较为成熟的订单路由技术和跨境结算安排,证券交易服务的提供更便捷、更高效

深港通特有优势:

  • 转托管服务提供多种选择,投资者可将在深交所上市的某股票(或部分)托管至自己选定的一个或多个证券公司,进行证券买卖、证券与资金查询等各项业务的统一操作,更加方便
  • 深股通范围涵盖部分主板、中小企业板、创业板上市公司股票,港股通范围涵盖部分恒生综合小型股指数的成份股,为境内投资者提供更为丰富的投资选择
  • 毗邻香港发挥地缘优势,采取专线直连,交易速度得到提升。深交所采用第五代交易系统,消除线路时延续地域差异,保证集中高效安全的交易
  • 深股通投资者买卖创业板股票,不适用中国证监会及深交所创业板市场适当性管理的相关规定,但须遵守香港股票市场的相关监管规定和业务规则

标的股票范围

种类 可买卖股票 不可买卖股票
沪股通 上交所上证180指数和上证380指数成份股;
A+H股上市公司在上交所上市的A股
被上交所实施风险警示、被暂停上市、进入退市整理期以及以外币报价交易的股票
深股通 定期调整考察截止日前6个月A股日均市值不低于人民币60亿元的深证成份指数和深证中小创新指数成份股;
A+H股上市公司在深交所上市的A股
被深交所实施风险警示、被暂停上市、进入退市整理期以及以外币报价交易的股票
沪港通下的港股通 恒生综合中型、大型股指数成份股;
有股票同时在上交所和联交所上市的公司的H股
在联交所以港币以外货币报价交易的股票;
同时有股票在上交所以外的内地证券交易所上市的公司的股票;
上交所上市A股为风险警示板股票的A+H股上市公司的相应H股
深港通下的港股通 恒生综合中型、大型股指数成份股;
定期调整考察截止日前12个月港股平均月末市值不低于港币50亿元的恒生综合小型股指数成份股;
A+H股上市公司在联交所上市的H股
在联交所以港币以外货币报价交易的股票;
A股被深交所实施风险警示、被暂停上市或者进入退市整理期的相应H股;
A股在深交所风险警示板交易或被暂停上市的A+H股上市公司的相应H股

两地交易市场规则的区别

类别 香港联交所市场 上海/深圳A股交易市场
交易时间 9:00--9:30 开市前时段
9:30--12:00 连续竞价
13:00--16:00 连续竞价
9:15--9:25 开盘集合竞价
9:30--11:30 连续竞价
13:00--15:00 连续竞价
14:57--15:00 收盘集合竞价
涨跌幅限制 无涨跌停板制度
股价波动更加剧烈
有涨跌停板制度
一个交易日内股价涨跌幅波动有限
交易交收制度 T+0回转交易
T+2清算交收制度
T+1交易制度
T+1清算交收制度
报价显示 绿色代表股价上涨
红色代表股价下跌
红色代表股价上涨
绿色代表股价下跌
交易单位 每手股票交易单位
可由上市公司自行设立
每手交易单位统一为100股
最小报价单位 不同价格的股票,最小报价单位不同
股价越高,最小报价单位越大
0.01元人民币
停牌制度 对时长不做量化规定
实行"尽量缩短停牌时间"原则
对停牌具体时长做量化规定
风险警示和退市制度 没有风险警示板
退市情形较复杂
有风险警示
(例如,ST及*ST等标记)

交易、结算费用

投资者买卖港股通股票主要需支付交易税费、结算及交收服务费用、存管和公司行为服务费用等税费。详细如下:

种类 收费机构 费率 备注
佣金 证券公司 成交金额×0.1%
(买卖双方缴纳)
最后计算金额若不足1元,一律按1元收取;若高于1元,则四舍五入到小数点后两位。
各个营业部佣金可能会有所差异,具体费率请咨询客户所属营业部。
印花税 香港印花税署 成交金额×0.1%
(买卖双方缴纳)
最后计算金额若不足1元,一律按1元收取;若高于1元,则取整到元。
交易征费 香港证监会 成交金额×0.0027%
(买卖双方缴纳)
最后计算金额四舍五入到小数点后两位。
交易费 香港联交所 成交金额×0.005%
(买卖双方缴纳)
最后计算金额四舍五入到小数点后两位。
交易系统使用费 香港联交所 每笔交易0.5港元
(买卖双方缴纳)
— —
股份交收费 香港结算 成交金额×0.002%
(买卖双方缴纳)
每边最低及最高收费分别为2元及100元,最后计算金额四舍五入到小数点后两位。
证券组合费 香港结算代理人 根据持有港股的市值设定不同的费率 *详见下方附表:证券组合费费率标准

附表:证券组合费率标准

持有港股的市值(币种:港元) 年费率
市值≤500亿元 0.008%
500亿元<市值≤2500亿元 0.007%
2500亿元<市值≤5000亿元 0.006%
5000亿元<市值≤7500亿元 0.005%
7500亿元<市值≤10000亿元 0.004%
10000亿元<市值 0.003%
更多港股通内容可查看上交所网站(沪港通业务投资者教育专区)和深交所网站(深港通业务专区
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